國際特許財務分析師(Chartered Financial Analysts, CFA)

國際特許財務分析師(Chartered Financial Analyst, CFA)為美國CFA Institute(簡稱CFAI)主辦的投資分析專業證照測驗，並由該機構負責CFA資格評審與認定，至今主辦測驗歷史已逾40年。
 
CFA協會前身AIMR(Association for Investment Management and Research)，於2004年五月九日正式易名。AIMR於1990年成立，是由1947年成立的金融分析師聯盟(Financial Analysts Federation)與1962年成立的特許金融分析師學院(Institute of Chartered Financial Analysts)合併而成。其宗旨為通過建立最高的職業道德、教育水準及專業風範，引領全球的投資行業。
 
自1963年起第一次頒發CFA證書後，國際特許財務分析師即迅速成為國際通行之高階金融專業人士資格認證，至今全球已有超過75000人擁有該證照。在台灣，資產管理界及各大金融機構徵才時亦已將CFA資格做為加分及優先錄取的條件之一。
 
報考資格：
1.      具有學士學位(美國或同等學歷之非美國學士學位)、在學士課程的最後一年、或者具有四年相關專業工作經驗，或者合計至少四年的工作與大學學習經歷
2.      符合專業行為準則標準(考生需要簽署一份關於專業準則和考生責任方面的聲明)
 
考試內容：  
CFA考試共分為三級(Level)，每位考生每年只可報考一個階段的考試，通過了才可報考下一階段，也就是說，通過Level1，才能報考Level2，通過Level2，才能報考Level3；及格的Level(s)可永久保留。根據統計，每個Level的上榜率約40%，所以三關全過的錄取率便降到10%以下，一般從業人員多半都要花3~5年，才能通過3關拿到證照。

CFA考試主要量度考生應用投資原則的能力及專業操守。
第一階段的課程及考試針對投資評價及管理的不同投資工具及概念；第二階段著重資產評價，第三階段則深入探討投資組合管理。全球的CFA課程與考試都是使用英文，為的是使所有CFA特許狀持有人對於投資管理與專業操守有共同的知識基礎。也因此無論在任何國家考取CFA特許狀，到任何國家都一樣受到認可，增加了CFA特許狀持有人就業的靈活性。

各科目出題百分比

科目
Level 1
Level 2
Level 3
Ethical and Professional Standards
職業行為準則
15
10
10
Quantitative Methods
數量、機率、統計
12
5
5
Economics
總經、個經、國經
10
5
0
Financial Statement Analysis
財務報表分析
20
20
0
Corporate Finance
公司財務管理
8
10
0
Analysis of Equity Investments
股票投資評價
10
25
10
Analysis of Fixed Income Investments
債券投資評價
10
10
15
Derivatives
衍生性金融商品評價
5
5
10
Alternative Investments
其它資產評價
5
0
5
Portfolio Management
投資組合管理
5
10
45
Total
100
100
100
 
未來發展：
財務分析／財務人員、金融專業主管、金融研究員
 
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